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Hedging

Em um período da crise global apenas no mercado FOREX pode-se mitigar os riscos provocados pelas grandes oscilações das cotações nos mercados de divisas.
A InstaForex é uma das poucas empresas que oferece aos clientes orientações sobre o hedging e sobre como seguir o programa que está orientado para o hedging do ativo básico.

Porque o Forex é a único atividade capaz de garantir seu capital em um período de crise macroeconômica?
Empresas que atual no mercado internacional (exportação e importação) participam ativamente do Forex. Os exportadores estão sempre interessados na venda de moeda estrangeira, enquanto que os importadores - na compra da mesma. As taxas de câmbio oscilam constantemente, sobretudo em períodos de crise macroeconômica. Como conseqüência, o valor real das mercadorias compradas ou vendidas pode alterar consideravelmente, e um contrato que parecia vantajoso pode levar ao prejuízo. Hoje em dia observamos uma alta volatilidade dos mercados financeiros, o que impossibilita manter a segurança do capital, sobretudo por um longo período. É por isso que, investir no Forex é a única possibilidade de hedging.

Quais as possibilidades de proteção contra perdas de investimentos no Forex?
Os fundos investidos no mercado cambial, assim como lucros ou perdas estão expostos a riscos. Como regra, os cálculos em uma corretora são realizados em uma só moeda (por exemplo, em Dólares dos EUA), logo, do resultado da avaliação dos lucros e perdas em moedas estrangeiras podem surgir ganhos ou perdas resultantes de alterações na cotação destas moedas. Fazer o hedging do risco cambial é uma forma de proteção dos fundos investidos financeiros face ao movimento desfavorável da cotação cambial. Essa proteção baseia-se na fixação do valor corrente destes fundos, no fechamento das operações no mercado Forex. Como resultado do hedging, o risco da oscilação das cotações desaparece, o que permite que empresa planeje suas atividades e faça revisões do resultado financeiro - sem levar em conta as correções em função das oscilações cambiais. Com isso pode-se marcar de antemão os preços das mercadorias, calcular lucros, salários etc.

O hedging dos riscos cambiais por meio de transações sem movimentação dos fundos (utilizando a alavancagem) concede recursos extras:

  • Evita a retirada de fundos do retorno de capital da empresa
  • Permite a venda futura de divisas

Existem dois tipos principais de hedging: na compra e na venda. O hedging do comprador aplica-se na diminuição dos riscos relacionados com o provável aumento do preço de mercadoria. O hedging na venda é utilizado na situação contrária - limita os riscos relacionados com a provável redução no preço de mercadoria.

O princípio geral do hedging nas operações de comércio externo consiste na abertura da posição cambial na conta de comercialização no sentido inverso à futura operação de conversão de fundos. O importador deve comprar moedas estrangeiras, por isso ele abre de antemão uma posição de compra de divisas na conta de comercialização, e ele fecha a posição no momento da compra real das divisas no seu banco. O exportador deve vender moedas estrangeiras, por isso ele abre de antemão uma posição de venda de divisas na conta de comercialização, e ele fecha esta posição quando no momento da venda real das divisas no seu banco. Para praticar o hedging é necessário abrir uma conta de comercialização na InstaForex Companies Group, uma prestadora serviços comerciais no mercado Forex.

Passos da empresa que pratica o hedge ao importa produtos europeus: a importadora está aguardando a chegada de um lote de mercadorias da Europa dentro de um mês, por uma determinada importância em Euros. A importadora tem dólares na sua conta que serão eventualmente convertidos em Euros. A empresa recorre ao hedging de riscos em função de um provável aumento do valor do Euro, através de aplicações na conta de comercialização, no sentido contrário da comercialização. Para uma alavancagem de 1:1000 é necessário investir cerca de 1% do montante a ser segurado. No caso do aumento do Euro a empresa terá perdas devido à conversão dos Euros em sua conta no banco, mas em contrapartida os ganhos na conta de comercialização compensam estas perdas. Ao final da operação o lucro será igual ao prejuízo. Desta maneira, a empresa não precisa se preocupar com a valorização do Euro e economiza fundos para outras operações.

As despesas com hedging são ínfimas se comparadas com o valor dos contratos protegidos pela operação. O objetivo de hedging não é o lucro, mas sim a redução do risco de prejuízo. Por isso a eficiência do hedging em períodos de crise e durante dois ou três anos subseqüentes pode ser interessante, levando em consideração a atividade principal da companhia. O programa de hedging, bem construído, reduz não somente os riscos, como também as despesas com a liberação de recursos da empresa.

Para ter um fluxo de caixa previsível, faça uma estimativa do volume e prazos de realização das suas mercadorias e os nossos especialistas podem abrir posições no mercado de divisas, o que ajudará a evitar prejuízos. Em caso de dúvidas sobre hedging, entre em contato conosco através do e-mail support@instaforex.com. Mesmo que você nunca tenha recorrido ao hedging, nós explicaremos de forma compreensível todo o processo, assim como apresentaremos os esquemas mais propícios de hedging para o seu negócio.

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